Notre méthodologie

Une méthodologie rigoureuse et transparente

Une méthodologie construite pour garantir la fiabilité et la comparabilité des données dans le temps. Ses analyses s’appuient sur un portefeuille unique d’environ 310 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année, découpées selon une structure de 180 micro-marchés.

À propos

Notre approche : 310 000 opérations analysées

Les analyses de l’Observatoire Crédit Logement / CSA s’appuient sur un portefeuille d’environ 310 000 opérations immobilières nouvelles garanties chaque année par Crédit Logement.

Ce portefeuille exclut :

Les rachats de créances
Les prêts relais
Les prêts mixtes (financements nouveaux intégrant une part de rachat)

La place occupée par Crédit Logement dans le marché des crédits immobiliers français garantit une représentativité exceptionnelle. Les données collectées présentent peu de différences significatives avec la structure de l’ensemble du marché relevée par l’Observatoire du Financement du Logement (OFL/CSA), quel que soit le critère de segmentation utilisé.

Représentativité

Le périmètre des prêts concernés financement le logement des particuliers résidents en France, hors les prêts réglementés (PTZ, PC-PAS, épargne-logement), soit environ 90 % du total des crédits engagés. Les indicateurs calculés sur la production cautionnée par Crédit Logement subissent un processus de redressement opérée avec le CSA, suivant la même pratique d’échantillonnage que celle appliquée, par exemple, par l’Insee ou Kantar. Grâce à cette méthodologie, l’Observatoire Crédit Logement/CSA offre une représentativité significative du marché.

Tendance en temps réel

Les indicateurs mesurent la production de crédits immobiliers au moment de l’octroi de la garantie par Crédit Logement. Ce moment intervient très tôt dans la phase de financement, avant l’édition de l’offre et la comptabilisation par la banque de l’offre acceptée par le client dans ses engagements. L’Observatoire saisit l’information dès l’accord de garantie, en amont de la signature, et devance ainsi d’environ trois mois la mesure de la production mensuelle publiée par la Banque de France (collecte MIR).

Référence du marché

Depuis 20 ans, L’Observatoire Crédit Logement / CSA propose une lecture mensuelle précise du marché immobilier français. Les conférences trimestrielles sont l’occasion pour la presse d’obtenir réponse aux questions liées au contexte économique. Enfin, les séries de données trimestrielles offrent une vision sur longue période des évolutions observées qui peuvent alimenter certaines études à plus long terme.

Périmètre et temporalité des données

180 micro-marchés pour une analyse fine

Découpage par micromarchés

Pour garantir une lecture précise du marché immobilier français, l’Observatoire a découpé l’ensemble du marché selon quatre dimensions, créant ainsi 180 micro-marchés distincts : catégories de marché, zones géographiques, catégories d’établissements et groupes d’emprunteurs permettent de structurer la vision proposée.

L'Observatoire Permanent sur le Financement du Logement (OFL) du CSA

L’Observatoire sur le Financement du Logement de CSA réalise chaque année une enquête nationale sur le financement par emprunt des opérations immobilières des particuliers. Cette enquête, conduite auprès des établissements de crédits, permet de recueillir un échantillon représentatif d’au moins 100 000 dossiers de prêt. Cette vision du marché segmentée, sourcée auprès des banques, définit les micromarchés utilisés pour L’Observatoire Crédit Logement / CSA et permet de résorber les quelques différences structurelles entre Crédit Logement et la marché.

Le parcours d'un dossier de prêt

Plusieurs étapes jalonnent la mise en place d’un prêt immobilier, création du dossier, engagement de l’établissement prêteur qui formalise son offre, émission de l’offre, signature après acceptation par le client selon le délai légal de rétractation et enfin mise à disposition des fonds, appelée aussi mise en force. L’Observatoire Crédit Logement / CSA observe les dossiers en amont de l’émission de l’offre. Cela lui donne un avantage pour la détection précoce des tendances par rapport à toutes les autres entités d’étude du marché immobilier.

Indicateurs

3 indicateurs clés pour suivre le marché

L’Observatoire présente chaque mois 3 indicateurs clés pour suivre l’évolution du marché du crédit immobilier. D’autres indicateurs comme le coût moyen des opérations financées, l’indicateur de solvabilité, l’évolution de l’apport personnel et des revenus viennent compléter le tableau sous l’axe profils emprunteurs, notamment de manière plus approfondie lors des publications trimestrielles.

Taux d'intérêt

Taux nominal moyen (hors assurance et coût des sûretés) — mesure le niveau des taux immobilier pour les prêts bancaires, hors prêts relais et rachats de créances.

Durée moyenne des crédits accordés

indicateur clé des conditions d’accès au financement.

Activité des crédits

indice de suivi de la production de prêts bancaires accordés selon différent rythme d’observation trimestriel ou annuel glissant, en distinguant l’ensemble du marché des crédits immobiliers aux particuliers, le marché du neuf et le marché de l’ancien.

Documents à télécharger

L’Observatoire Crédit Logement/CSA

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